為加強基因圖譜設(shè)備銷售，羅氏將對Illumina公司發(fā)起價格高達57億美元的敵意收購行動。圖為羅氏位于瑞士總部的辦公大樓。 

 全球最大的抗癌藥生產(chǎn)商羅氏將對基因圖譜設(shè)備制藥商Illumina公司發(fā)起價格高達57億美元的敵意收購。Illumina的股價自消息發(fā)布后一路攀升，超過羅氏的出價。

 1月25日，羅氏提出以每股44.50美元的支付價收購Illumina公司，比Illumina前一天收盤價高出18%。由于Illumina不愿參與實質(zhì)性會談，羅氏把收購報價直接提供給Illumina的股東們。

提高報價　　

一旦收購成功，羅氏將獲得閱讀腫瘤基因構(gòu)成的技術(shù)，能向個體患者提供特定治療。自2007年以來，羅氏在收購行動中都主動出價。此次，羅氏像前兩次那樣提高報價。分析認為，44.50美元的報價并不能讓Illumina的管理層和股東滿意。

早在去年12月13日，羅氏就向美國證券交易委員會提交收購Illumina申請。1月3日，羅氏正式報出每股40美元的收購價格。1月19日，Illumina董事會拒絕了這一報價。

羅氏首席執(zhí)行官施萬表示，公司無意提高報價，這一報價“確實具有吸引力，它提供了充分和合理的價值”。

根據(jù)彭博社編制的數(shù)據(jù)，羅氏的報價相當(dāng)于市場人士對Illumina作出2012年每股贏利1.39美元預(yù)期的32倍。過去兩年，Illumina股票的交易價格相當(dāng)于遠期贏利水平的29倍。羅氏的報價相當(dāng)于Illumina在截至2011年9月30日，前12個月中每股贏利水平的大約50倍。而當(dāng)年羅氏為診斷公司Ventana最終支付的收購價格是后者每股贏利的83倍。

直面股東　　

1月25日，胡默在致Illumina首席執(zhí)行官杰伊·弗拉特利（Jay Flatley）的回信中說，由于Illumina表明它對收購一事缺乏興趣，羅氏決定直接面對Illumina股東。胡默寫道，這一報價極具吸引力，我們完全相信，貴公司的股東將意識到這一價值。我們希望，貴方董事會抓住這一機會，達成交易行動，從而讓你方股東實現(xiàn)這一重大價值。

羅氏表示，報價要比Illumina在去年12月21日的收盤價高出64%。Illumina的股價在紐約交易市場上漲7%。當(dāng)時，施萬表示，羅氏將會考慮實施與Ventana的收購規(guī)模大致相同的交易行動。

去年10月，Illumina宣布一項價值為1500~1700萬美元的重組計劃，它擔(dān)心政府和學(xué)術(shù)機構(gòu)可能會減少科研經(jīng)費，此外，全球經(jīng)濟環(huán)境也存在諸多不確定因素。

羅氏針對Illumina的報價是制藥行業(yè)自去年3月以來對一家生命科學(xué)公司所作出的最大規(guī)模的主動性報價。當(dāng)時，Valeant公司計劃以57億美元收購Cephalon公司。梯瓦制藥最終一舉奪得Cephalon。

發(fā)力診斷　　

44歲的施萬是奧地利人，2007年在擔(dān)任羅氏診斷部門主管時，他和當(dāng)時董事長兼首席執(zhí)行官胡默（Franz Humer）一道，向美國診斷產(chǎn)品生產(chǎn)商Ventana醫(yī)療系統(tǒng)公司發(fā)起了敵意收購行動。2008年，65歲的胡默將羅氏首席執(zhí)行官一職轉(zhuǎn)交給施萬，二人再一次共同實施對基因泰克高達468億美元的收購。

吞并Illumina將是自基因泰克以來，羅氏最大規(guī)模的收購。羅氏已擁有Illumina的部分股份，不過數(shù)量極少。公司計劃以現(xiàn)金流，并通過信貸額度借用一部分資金，為收購行動提供資金保障。

Illumina在聲明中稱，公司董事將對羅氏的報價進行審查，并在適當(dāng)?shù)臅r候向股東提供建議。高盛公司和美國銀行美林公司將作為Illumina的財務(wù)顧問，杜威路博國際律師事務(wù)所（Dewey & LeBoeuf LLP）則擔(dān)任Illumina的法律顧問。

施萬說：“我們傾向于繼續(xù)進行建設(shè)性的對話，并通過談判達成協(xié)議。”

羅氏已開始啟動提名Illumina董事會候選人的程序。在9人組成的Illumina董事會中，4名董事預(yù)計將在年度會議上再次當(dāng)選。羅氏計劃在會議上提名6位董事，并舉行單獨投票，將董事人數(shù)擴大兩名。

長期以來，Illumina致力于開發(fā)首臺能在一日內(nèi)即可對生命基本物質(zhì)進行解析的機器，并能在10天內(nèi)對5個人類基因組進行測序。預(yù)計將在今年下半年銷售該設(shè)備。1月25日，羅氏致函Illumina的雇員們：將羅氏和Illumina結(jié)合在一起，將加快測序技術(shù)向臨床和常規(guī)診斷轉(zhuǎn)移；DNA測序有助于發(fā)現(xiàn)復(fù)雜的生物標(biāo)志物，這些標(biāo)志物能成為搭配診斷工具，從長遠來看可以與具體的治療結(jié)合在一起。