MDVN的婚事成了最近制藥界最熱門(mén)的話題之一。繼兩個(gè)月前賽諾菲93億美元收購(gòu)價(jià)格被拒，包括輝瑞、安進(jìn)、賽爾基因等多家公司先后表示希望收購(gòu)MDVN。昨天MDVN宣布向賽諾菲出示內(nèi)部信息，部分觀察家認(rèn)為是對(duì)賽諾菲態(tài)度的友好轉(zhuǎn)變，但賽諾菲58美元/股加上3美元/股的CVR(根據(jù)其PARP抑制劑的未來(lái)表現(xiàn)可能給出的附加收購(gòu)費(fèi)用)仍然被MDVN拒絕。據(jù)報(bào)道MDVN也同時(shí)允許輝瑞和賽爾基因接觸其內(nèi)部信息以便達(dá)成收購(gòu)協(xié)議。

MDVN的頭號(hào)產(chǎn)品是前列腺癌藥物Xtandi，峰值銷售預(yù)測(cè)為57億美元（與合作伙伴阿斯特拉共享）。MDVN最近變得更加熾手可熱得益于PARP抑制劑的進(jìn)展。賽諾菲兩月前給出93億美元offer時(shí)這個(gè)領(lǐng)域還沒(méi)有現(xiàn)在這么熱，但在Tesaro的PARP抑制劑niraparib在卵巢癌顯示積極療效之后，不僅Tesaro的市值翻倍，MDVN的同類藥物talazoparib也身價(jià)飆升。生物制藥市場(chǎng)真是瞬息萬(wàn)變。

雖然talazoparib的PARP活性只有niraparib的15倍，但PARP Trapping(把PARP粘在DNA鏈上的功能)卻是niraparib的50倍。不出所料，Medivation認(rèn)為PARP Trapping是更能預(yù)測(cè)臨床療效。今天MDVN召開(kāi)投資者電話會(huì)議宣布talazoparib可能在卵巢癌、肺癌、乳腺癌、前列腺癌等市場(chǎng)總值約300億美元的大病種上市，但MDVN沒(méi)有給出峰值銷售。多數(shù)分析家認(rèn)為這個(gè)估計(jì)對(duì)于talazoparib這個(gè)將成為第4、5個(gè)上市的PARP抑制劑有點(diǎn)過(guò)分樂(lè)觀。

MDVN不僅腳踩幾只船同時(shí)和多家大藥廠談判，還出口不遜嘲笑最熱情的賽諾菲。說(shuō)賽諾菲出價(jià)如此之低是因?yàn)樗麄兏静欢[瘤藥物的價(jià)值，也不懂腫瘤藥物的開(kāi)發(fā)。事情起因源于賽諾菲自己的PARP項(xiàng)目。賽諾菲曾經(jīng)是PARP領(lǐng)域最領(lǐng)先的企業(yè)，但其PARP抑制劑后來(lái)被多個(gè)研究小組證明并非PARP抑制劑，令人頗為尷尬。有點(diǎn)諷刺意味的是這種烏龍最近也發(fā)生在MDVN身上。他們從CureTech收購(gòu)的PD-1抗體pidilizumab并非阻斷PD-1，因此叫停了該藥物的臨床試驗(yàn)。

腫瘤藥物的高價(jià)值和大藥廠產(chǎn)品線的供給不足造成了MDVN人見(jiàn)人愛(ài)的局面，優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目現(xiàn)在的確受到市場(chǎng)的追捧，從這個(gè)角度講現(xiàn)在是技術(shù)資本進(jìn)入生物制藥的好時(shí)機(jī)。有專家預(yù)測(cè)MDVN收購(gòu)價(jià)可能在每股70美元左右，甚至有人估計(jì)要到每股100美元，市值達(dá)200億美元。最后多少錢成交我們拭目以待。