從近半年的跨國藥企動向來看，并購、業(yè)務(wù)調(diào)整與整合、換帥、裁員等仍然是跨國藥企們的關(guān)鍵詞，并且從規(guī)模上來看動作越來越大，整體來看也體現(xiàn)了全球制藥行業(yè)環(huán)境正在發(fā)生的變化。

2019年已近過半，繼多家跨國藥企巨頭陸續(xù)曬出并購交易成績單之后，宇宙大藥廠輝瑞也終于出手了。6月17日，輝瑞宣布以總價約114億美元收購美國Array生物制藥公司，這是輝瑞在創(chuàng)新生物藥領(lǐng)域的新布局。

Array的優(yōu)勢在于擁有優(yōu)質(zhì)激酶抑制劑研發(fā)平臺，王牌產(chǎn)品是BRAF/MEK抑制劑組合Braftovi+Mektovi，2018年中獲FDA批準用于治療BRAFV600E或BRAFV600K突變的不可切除或轉(zhuǎn)移性黑色素瘤。此外，該組合療法潛在適應(yīng)癥還包括結(jié)腸癌，有分析師預測該組合療法峰值銷售為12億美元，其銷售業(yè)績的一半將來自結(jié)腸癌適應(yīng)癥。

輝瑞方面表示，收購Array為輝瑞在現(xiàn)有的乳腺癌和前列腺癌領(lǐng)域基礎(chǔ)上，創(chuàng)造潛在的結(jié)直腸癌領(lǐng)域的價值。

從近半年的跨國藥企動向來看，并購、業(yè)務(wù)調(diào)整與整合、換帥、裁員等仍然是跨國藥企們的關(guān)鍵詞，并且從規(guī)模上來看動作越來越大，整體來看也體現(xiàn)了全球制藥行業(yè)環(huán)境正在發(fā)生的變化。

1.并購

輝瑞此次114億美元的總交易價并不是近半年跨國藥企并購交易中數(shù)額最大的。2019年開年，三筆大額并購交易浮出水面，為全球醫(yī)藥行業(yè)全年的并購交易活動進行預熱。從巨頭們的并購動向看，創(chuàng)新生物腫瘤藥領(lǐng)域仍然是熱點，以基因療法為代表的新型療法獲得越來越多的青睞。

1月3日，BMS和新基宣布達成合并協(xié)議，BMS將以740億美元的現(xiàn)金和股票交易的形式收購新基。雖然之后有傳出BMS大股東對該筆交易提出異議的消息，但也未影響交易的進展。昨日，此前與新基達成合作的百濟神州也發(fā)布公告，宣布在BMS完成收購新基前，終止與新基在在研PD-1抗體替雷利珠單抗的全球合作，新基同意就合作終止向百濟神州支付1.5億美元。

1月7日，被稱為日本企業(yè)有史以來最大規(guī)模海外并購案誕生。日本武田宣布，公司已完成了對夏爾的收購，這筆自2018年4月就開始傳出消息的并購交易終于落錘。該并購為武田在罕見病領(lǐng)域市場增加了籌碼，并使其躋身全球前十大藥企。此前傳出的交易價為460億英鎊（約620億美元），但正式官宣時并未透露相關(guān)數(shù)據(jù)。

一天后，禮來也宣布了一項重磅收購，將以約80億美元的現(xiàn)金收購成立僅6年的生物醫(yī)藥公司Loxo Oncology。Loxo的廣譜抗癌藥Vitrakvi頗受關(guān)注，據(jù)悉可針對17種腫瘤的治療。

三筆大并購開啟了2019全球醫(yī)藥行業(yè)的并購交易序幕，羅氏、諾華、默沙東、強生等也紛紛跟上加入并購大軍。

2月，羅氏宣布擬以48億美元收購美國基因療法明星公司Spark Therapeutics，預計交易在今年第二季度完成。Spark在研管線中有針對包括遺傳性視網(wǎng)膜疾?。↖RDs）、肝臟介導疾病、血友病、溶酶體貯積癥、亨廷頓舞蹈癥等疾病的療法，其中兩款治療血友病相關(guān)的產(chǎn)品進展最快。然而，兩個月后有消息傳出由于Spark股東層意見，該筆交易恐生變，但羅氏方面表示仍有信心在6月底以前完成交易。

同樣布局基因療法的還有百健（Biogen）。3月5日，百健宣布收購英國基因療法公司Nightstar，瞄準眼科基因治療藥物，不過該表交易總值僅8.77億美元。

諾華則瞄準了曾被BMS收購一年多后出售的美國生物技術(shù)公司IFM Therapeutics，主要研發(fā)針對先天免疫系統(tǒng)的異?；蚵匝装Y反應(yīng)的小分子拮抗劑。2019年4月，諾華以3.1億美元首付款、高達12.65億美元的里程碑付款拿下了IFM Tre。

5月22日，默沙東宣布通過子公司以總價約22億美元收購Peloton Therapeutics公司，預計將于今年第三季度完成交易。該筆交易最吸引默沙東的是Peloton在研管線PT2977在治療腎癌方面的潛力。

6月21日，由中國醫(yī)藥企業(yè)管理協(xié)會、中國化學制藥工業(yè)協(xié)會主辦，上海醫(yī)藥集團作為發(fā)起與戰(zhàn)略合作單位，E藥經(jīng)理人雜志承辦的2019浦江醫(yī)藥健康產(chǎn)融創(chuàng)新發(fā)展峰會將在上海國際會議中心隆重召開。會議將呈現(xiàn)“全球及中國醫(yī)療健康行業(yè)動態(tài)與資本市場展望”主題演講，敬請期待。（點擊“閱讀原文”有驚喜）

2.瘦身

有買當然也有賣。隨著新管線的補充和整合，在戰(zhàn)略架構(gòu)調(diào)整、削減成本、聚焦優(yōu)勢業(yè)務(wù)的需求下眾多跨國藥企們也紛紛進行“瘦身”。

GSK在2018年底宣布了一筆價值為51億美元的交易，收購標的為腫瘤治療生物醫(yī)藥公司TESARO。今年2月，GSK就將其疫苗公司Chiron Behring出售給印度疫苗生產(chǎn)商Bharat Biotech。

2019年初，輝瑞宣布關(guān)閉2間位于印度的生產(chǎn)廠房，該廠房主要用于生產(chǎn)青霉素等非專利注射藥，同時裁撤相關(guān)約1700名員工。從當前來看，似乎是為了之后的并購交易做準備。差不多同一時期，禮來削減了其法國一家工廠250個崗位，阿斯利康也在美國裁員達200多名。

4月9日，為了有助于諾華和愛爾康關(guān)注在各自的增長戰(zhàn)略，諾華正式將愛爾康剝離，使其成為一個獨立的公司。同樣在4月，禮來也宣布瘦身，出售在華抗生素產(chǎn)品主力軍?？虅诤头€(wěn)可信，預計2019年下半年或2020年初完成。

拜耳在收購孟山都后股價大幅縮水，2018年11月拜耳就公開宣布，計劃放棄動物健康部門，以及出售部分消費者健康業(yè)務(wù)品牌和產(chǎn)品線。今日（6月18日）有報道稱，復星國際正在考慮收購拜耳旗下動物健保業(yè)務(wù)。據(jù)悉，復星正在考慮與私募股權(quán)公司或其他投資者合作進行聯(lián)合報價，拜耳最快在未來幾周之內(nèi)展開出售程序。

3.強強聯(lián)合

在新藥研發(fā)成功門檻越來越高、研發(fā)新技術(shù)層出不窮的情況下，2019年上半年也出現(xiàn)了多起強強聯(lián)合的研發(fā)合作，同時也出現(xiàn)了一些新合作形式。

2月，GSK和默克正式官宣一項全球戰(zhàn)略聯(lián)盟，將共同開發(fā)研究性雙功能融合蛋白免疫療法M7824，合作還包括后續(xù)的商業(yè)化進展。據(jù)悉該項目的估值可能高達42億美元。

3月又公開了一項重磅合作。阿斯利康牽手第一三共，共同開發(fā)第一三共的抗癌藥trastuzumab deruxtecan（DS-8201），此次合作價值高達69億美元，未來第一三共將與阿斯利康平分日本市場以外的全球市場銷售利潤。根據(jù)雙方協(xié)議，阿斯利康將支付13.5億美元的預付款，實現(xiàn)其他里程碑后第一三共將獲得高達38億美元收入，另外還有資格獲得與DS-8201未來銷售里程碑相關(guān)的17.5億美元或有付款。

5月25日，GSK與輝瑞成立的合資公司獲得CCI批準。將時間線拉回2018年12月，GSK當時宣布已與輝瑞達成協(xié)議，計劃將兩家的消費者健康業(yè)務(wù)合并并建立新公司。經(jīng)測算，合并后的新公司全球銷售額有望達到127億美元。目前新公司的人事也已做好安排，GSK首席執(zhí)行官Emma Walmsley將擔任新合資公司的首席執(zhí)行官，亞太區(qū)由原輝瑞亞太區(qū)總裁蔡寶光負責，原輝瑞健康藥物部中國區(qū)總經(jīng)理顧海英擔任新公司大中華區(qū)總經(jīng)理。

4.整合換帥

管理層的人事變動也是行業(yè)關(guān)注的焦點。上半年，從全球?qū)用鎭砜矗愔Z菲、諾華、第一三共、諾華山德士的領(lǐng)導都進行了調(diào)整，另外聚焦到中國區(qū)，各跨國巨頭對于領(lǐng)導人選也進行了很大調(diào)整。不完全統(tǒng)計，安進、GSK、諾華、賽諾菲、BMS等多家跨國藥企的中國區(qū)領(lǐng)導都在上半年進行了換血。

今年2月22日，第一三共宣布新的架構(gòu)調(diào)整，涉及研發(fā)、生產(chǎn)、供應(yīng)鏈等多環(huán)節(jié)，加強在腫瘤領(lǐng)域的布局。3月29日，第一三共又宣布由公司現(xiàn)任COO真鍋淳（Sunao Manabe）擔任公司CEO，于6月17日生效。

3月14日，諾華山德士宣布其全球首席執(zhí)行官Richard Francis將離任，由山德士歐洲區(qū)域業(yè)務(wù)負責人Francesco Balestrieri 擔任代理CEO。

近日，賽諾菲宣布自2019年9月1日起，韓保羅（Paul Hudson）將接替即將退休的白理惟（Olivier Brandicourt）擔任賽諾菲首席執(zhí)行官的職務(wù)。諾華也宣布了新總裁人選，由Marie France Tschudin擔任諾華制藥總裁。

中國區(qū)負責人換任在上半年扎堆進行。

GSK宣布原中國總經(jīng)理魏廉昇被任命為洲際及新興市場腫瘤業(yè)務(wù)戰(zhàn)略副總裁，中國總經(jīng)理目前由其新興市場高級副總裁Fabio Landazabal 代任，等待最終人選接棒；諾華腫瘤（中國）總經(jīng)理戴崇德離任，當前該職位由諾華巴西總裁 Alexandre Gibim擔任；3月1日，賽諾菲宣布由賀恩霆（Pius S. Hornstein）擔任賽諾菲中國與新興市場全球事業(yè)部中國區(qū)總經(jīng)理；3月3日，安進中國總經(jīng)理張文杰正式離開安進，隨后他轉(zhuǎn)戰(zhàn)本土藥企擔任復宏漢霖高級副總裁。昨日，BMS內(nèi)部宣布中國大陸及香港地區(qū)總經(jīng)理趙萍調(diào)任BMS全球整合策劃團隊的顧問一職，中國大陸及香港地區(qū)總經(jīng)理職位由現(xiàn)任BMS俄羅斯總經(jīng)理Marek Vasicek代理。

作為各家業(yè)績增長強勁的新興市場，在中國市場的布局也出現(xiàn)了新變化。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示， 2019年第一季度，跨國制藥巨頭們在新興市場平均增長率達13.3%，其中中國市場高達29%。無疑，中國市場還將成為各大巨頭的深耕市場。今年3月山德士正式宣布成立“大中華區(qū)”，5月底輝瑞宣布旗下全新業(yè)務(wù)部門輝瑞普強全球總部落戶中國上海，這都體現(xiàn)中國市場在各跨國藥企中的戰(zhàn)略地位的提升。