加拿大最大上市制藥商Valeant制藥國際公司27日宣布，將斥資87億美元收購全球眼保健公司博士倫。Valeant將把現(xiàn)有的眼保健業(yè)務(wù)并入博士倫，從而組建成一個(gè)年收入達(dá)35億美元的眼保健部門。這是Valeant自三年前與Biovai合并以來進(jìn)行的規(guī)模最大的收購交易，業(yè)內(nèi)人士稱此舉將使Valeant成為全球眼保健和皮膚病學(xué)領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)。

躋身全球15大醫(yī)藥企業(yè)

作為全球眼保健領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)之一，博士倫擁有廣泛的眼保健產(chǎn)品組合，旗下包含三個(gè)業(yè)務(wù)部門，分別是制藥、視力保健，以及外科護(hù)理。

根據(jù)交易協(xié)議，Valeant將總計(jì)支付87億美元現(xiàn)金，其中約45億美元付給以美國華平創(chuàng)投集團(tuán)為首的一個(gè)投資財(cái)團(tuán)，另外約42億美元用于償還博士倫的未償債務(wù)。該公司計(jì)劃發(fā)行債券以及15億-20億美元的新股來為此項(xiàng)收購籌集資金，并已獲得了來自高盛和美國銀行的債務(wù)融資承諾。

此項(xiàng)交易目前已獲得雙方董事會的批準(zhǔn)，在獲得監(jiān)管批準(zhǔn)并滿足其他例行成交條件后，預(yù)計(jì)將于今年第三季度最終完成。交易完成后，博士倫將成為Valeant旗下一個(gè)部門，并將保留現(xiàn)有名稱。Valeant現(xiàn)有的眼科業(yè)務(wù)將被并入博士倫，從而產(chǎn)生一個(gè)全球性的眼科護(hù)理平臺。Valeant預(yù)計(jì)此項(xiàng)交易將使其在2014年底前每年節(jié)約至少8億美元的成本，業(yè)務(wù)整合后的博士倫部門2013年預(yù)期營收將超過35億美元，這項(xiàng)交易預(yù)計(jì)將提高Valeant2013年現(xiàn)金每股收益約40%.

Valeant董事長兼首席執(zhí)行官皮爾森表示，收購博士倫將顯著增強(qiáng)該公司在眼科藥品、隱形眼鏡和護(hù)理產(chǎn)品以及眼科手術(shù)設(shè)備和器械方面的能力，并帶來其缺乏的中國和中東等新興市場的大規(guī)模業(yè)務(wù)，使Valeant把握住不斷增長的眼保健市場機(jī)會。此外Valeant還將借此躋身全球最大的15家醫(yī)藥企業(yè)。

資料顯示，Valeant此前主要研發(fā)、生產(chǎn)和銷售皮膚病學(xué)、神經(jīng)病學(xué)和品牌仿制藥領(lǐng)域的各種藥品，旗下?lián)碛袕V泛的藥品組合，包括抗抑郁藥物安非他酮等。該公司去年收入35億美元，截至今年3月31日擁有4.1億美元現(xiàn)金儲備。博士倫在2012年的收入達(dá)到30億美元，其中超過40%來自北美地區(qū)，該公司曾因業(yè)績不佳而在2007年被美國私人股權(quán)投資公司華平創(chuàng)投私有化。

美國眼保健市場穩(wěn)步擴(kuò)張

Valeant在加拿大多倫多交易所上市交易的股票價(jià)格27日大漲10%至95.85加元，創(chuàng)1987年以來最高水平。由于上周五市場已經(jīng)傳出消息稱該公司將收購博士倫，因此在當(dāng)天的美國市場交易中，Valeant股價(jià)已經(jīng)大漲13%至84.47美元，為1994年以來最高水平。今年以來Valeant在紐交所交易的股價(jià)累計(jì)上漲41.33%，目前公司市值為256億美元。

此前在眼保健領(lǐng)域，瑞士制藥公司諾華曾于2011年4月完成對眼保健科學(xué)和產(chǎn)品開發(fā)商愛爾康（Alcon）的收購。去年愛爾康為諾華帶來了102億美元的巨額收入。行業(yè)分析人士認(rèn)為，Valeant需要對業(yè)務(wù)進(jìn)行重組，還要繼續(xù)增加投資，為博士倫的業(yè)務(wù)添薪加柴。

分析人士還認(rèn)為，目前全球眼保健業(yè)務(wù)正受到患者老齡化、糖尿病患病率上升和新興市場需求的推動(dòng)。未來五年美國眼保健市場方面，主要驅(qū)動(dòng)因素將包括：有視力問題的人口數(shù)量上升，眼科產(chǎn)品持續(xù)的科技創(chuàng)新、一次性眼科用品收入上升以及覆蓋眼保健支出的保險(xiǎn)擴(kuò)大等。

權(quán)威機(jī)構(gòu)報(bào)告顯示，美國眼保健行業(yè)在2006-2012年間的年復(fù)合增長率達(dá)到3.4%，2012年收入達(dá)到350億美元，預(yù)計(jì)到2017年市場規(guī)模將達(dá)到430億美元，其中主要受到隱形眼鏡的推動(dòng)。