9月1日，上海陽(yáng)光醫(yī)藥網(wǎng)公布了《聯(lián)盟地區(qū)藥品集中采購(gòu)文件》，文件指出：在“4+7”城市及已跟進(jìn)落實(shí)省份執(zhí)行集中采購(gòu)結(jié)果的基礎(chǔ)上，國(guó)家組織相關(guān)地區(qū)形成聯(lián)盟，依法合規(guī)開展跨區(qū)域聯(lián)盟藥品集中帶量采購(gòu)。

此次采購(gòu)品種為“4+7”中標(biāo)25個(gè)品種，采購(gòu)量為47.4億（片/袋/支）。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，在首年約定采購(gòu)量基數(shù)下，按照“4+7”中標(biāo)采購(gòu)價(jià)，25個(gè)中標(biāo)品種采購(gòu)金額約為69.60億元。采購(gòu)金額最大的品種是右美托咪定，約為13.55億元，最少的品種是賴諾普利，約為0.02億元，超過(guò)1億元以上的品規(guī)數(shù)為19個(gè)。

由經(jīng)濟(jì)學(xué)規(guī)律可知，影響藥品價(jià)格的重要因素是需求量，全國(guó)集采已經(jīng)表明25個(gè)品種的實(shí)際需求量，且是最多3家企業(yè)分享市場(chǎng)，那么此時(shí)的價(jià)格由哪些因素決定呢？從理性角度來(lái)看，此時(shí)價(jià)格取決于過(guò)評(píng)企業(yè)數(shù)量，理由是此時(shí)三家中標(biāo)，成為寡頭市場(chǎng)。在寡頭市場(chǎng)中，每一家企業(yè)的藥品價(jià)格取決于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的價(jià)格策略，最終中標(biāo)價(jià)格則是企業(yè)之間的一種博弈均衡。

獨(dú)家過(guò)評(píng) 試探性維持原價(jià)

據(jù)統(tǒng)計(jì)，在25個(gè)品種中，僅有一個(gè)廠家過(guò)評(píng)的品規(guī)數(shù)為11個(gè)，除培美曲塞兩個(gè)品規(guī)外，其他均為一個(gè)，采購(gòu)金額共計(jì)29.27億元。

由表1可知，對(duì)于賴諾普利這個(gè)品種，阿斯利康最早的補(bǔ)充申請(qǐng)是2013年3月，超過(guò)了5年期限，加上賴諾普利采購(gòu)金額較少，由此可斷定，對(duì)于該品種，原研藥企業(yè)幾乎不會(huì)參與招標(biāo)。此時(shí)，浙江華海報(bào)價(jià)策略為保持價(jià)格不變。福辛普利由于缺少其他過(guò)評(píng)企業(yè)，施貴寶報(bào)價(jià)策略也為保持價(jià)格不變。

此外，其他品種，原研藥最近3年均有補(bǔ)充申請(qǐng)?zhí)峤?。采?gòu)金額超過(guò)1億元以上的品種共有8個(gè)，即除左乙拉西坦、福辛普利和賴諾普利之外的全部品種，尤其是右美托咪定采購(gòu)金額達(dá)13.55億元，輝瑞不會(huì)輕易放棄，培美曲塞5.89億元市場(chǎng)規(guī)模，禮來(lái)公司也不會(huì)輕易退出，等等。

上述分析基于兩種因素考慮：一是原研藥企業(yè)已熟知我國(guó)政府堅(jiān)定仿制替代原研的決心，今后過(guò)期原研藥降價(jià)、仿制藥替代原研將會(huì)成為一種常態(tài)。二是面對(duì)市場(chǎng)被蠶食，特別是原有市場(chǎng)銷售額較大的品種，原研藥不會(huì)坐視不管，必然會(huì)降價(jià)反擊。即使不成功，也能逼迫競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手降低價(jià)格，達(dá)到削弱競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的目的。

綜上所述，原研藥企業(yè)也有降價(jià)動(dòng)機(jī)。從美國(guó)市場(chǎng)來(lái)看，過(guò)期原研藥占有10%左右的市場(chǎng)份額。此時(shí)，國(guó)內(nèi)仿制藥企業(yè)可以試探性地保持價(jià)格不變，若原研藥不跟進(jìn)，則獨(dú)享整個(gè)市場(chǎng)，若原研藥跟進(jìn)，則可能引發(fā)價(jià)格戰(zhàn)。

兩家過(guò)評(píng) 謹(jǐn)慎選擇降價(jià)

有兩家過(guò)評(píng)品種數(shù)為3個(gè)，約定采購(gòu)額約為9.00億元。在兩家過(guò)評(píng)品種中，原研藥若參加招標(biāo)，則可視為3家競(jìng)爭(zhēng)，因此，全國(guó)集采約定采購(gòu)金額為70%，銷售額約為6.3億元。氟比洛芬酯、吉非替尼和厄貝沙坦氫氯噻嗪3種產(chǎn)品，平均每家的銷售潛力在6000萬(wàn)～9000萬(wàn)元之間，具體數(shù)據(jù)見(jiàn)表2。

由此可見(jiàn)，由于厄貝沙坦氫氯噻嗪、氟比洛芬酯2個(gè)品種銷售潛力較大，其他兩家過(guò)評(píng)企業(yè)參與全國(guó)集采招標(biāo)的積極性必然較高，抓住全國(guó)集采時(shí)機(jī)分一杯羹。至于吉非替尼，自從去年阿斯利康中標(biāo)吉非替尼后，齊魯制藥便在全國(guó)其他市場(chǎng)跟進(jìn)降價(jià)，2018年12月26日在陜西掛網(wǎng)價(jià)格為498元/盒，2019年2月15日和18日，分別在黑龍江和浙江按陜西價(jià)格主動(dòng)下調(diào)，預(yù)計(jì)此次全國(guó)集采，吉非替尼的價(jià)格不會(huì)高于陜西掛網(wǎng)價(jià)格。

此時(shí)，由于市場(chǎng)潛力中等，參標(biāo)企業(yè)會(huì)謹(jǐn)慎選擇降價(jià)幅度，其他企業(yè)也會(huì)小心翼翼地跟進(jìn)，從而實(shí)現(xiàn)整體微小降幅，三家企業(yè)（吉非替尼是兩家）共贏的市場(chǎng)均衡。但也不否認(rèn)，若有一家企業(yè)大幅降價(jià)，想獲得更大份額市場(chǎng)，此時(shí)，另一家企業(yè)綜合考慮犧牲價(jià)格獲取市場(chǎng)增量和保持價(jià)格減少市場(chǎng)銷量之間的利潤(rùn)關(guān)系，從而選擇是否跟隨降價(jià)。

三家以上過(guò)評(píng) 決勝原料藥供求

在過(guò)評(píng)品種中，共有12個(gè)品種過(guò)評(píng)企業(yè)數(shù)量≥3家，其中部分企業(yè)不能生產(chǎn)原料藥，包括4個(gè)品種，其余8個(gè)品種均有≥3家企業(yè)擁有原料藥生產(chǎn)資格。

過(guò)評(píng)品種可生產(chǎn)原料藥的企業(yè)<3家：大品種或率先降價(jià)

經(jīng)統(tǒng)計(jì)可知，除頭孢呋辛酯、氨氯地平、艾司西酞普蘭和阿托伐他汀之外， 其他品種不僅過(guò)評(píng)廠家≥3家，而且過(guò)評(píng)品種中可生產(chǎn)原料藥的企業(yè)數(shù)量也≥3家，具體數(shù)據(jù)如表3所示。

在氨氯地平、頭孢呋辛酯、阿托伐他汀和艾司西酞普蘭4種產(chǎn)品中，雖然過(guò)評(píng)企業(yè)多數(shù)不能生產(chǎn)原料藥，但行業(yè)內(nèi)其他原料藥生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量較多，分別為14、4、14和5家，由此可見(jiàn)，這些過(guò)評(píng)品種的生產(chǎn)企業(yè)獲取原料藥成本或許不高。同時(shí)，除阿托伐他汀外，其他品種銷售潛力比較小，因此，參標(biāo)企業(yè)降價(jià)幅度不會(huì)太大。

但阿托伐他汀鈣銷售潛力為1.44億元，且過(guò)評(píng)企業(yè)數(shù)3家，加上原研藥企業(yè)，必然有一家會(huì)落選，因此，降價(jià)幅度會(huì)大一些。而北京嘉林又是除原研藥外市場(chǎng)份額較大的廠家，且在之前的“4+7”市場(chǎng)中已經(jīng)獲得一定的銷量，因此，必保原有市場(chǎng)份額，可能率先降價(jià)，從而震懾其他企業(yè)，起到“不戰(zhàn)而屈人之兵”的目的。

過(guò)評(píng)品種可生產(chǎn)原料藥的企業(yè)=3家：后過(guò)評(píng)企業(yè)志在必得

據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，過(guò)評(píng)品種可生產(chǎn)原料藥的企業(yè)恰好3家的共有6種，分別是利培酮、厄貝沙坦、蒙脫石散、瑞舒伐他汀、奧氮平和氯吡格雷。這6種產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況如下：

2017年前三季度，利培酮市場(chǎng)格局中，強(qiáng)生占比64%，齊魯占比9.2%，中標(biāo)企業(yè)浙江華海為4.3%。利培酮作為強(qiáng)生和齊魯?shù)闹攸c(diǎn)品種，此次極大可能會(huì)參與投標(biāo)，因此，雖然利培酮銷售潛力不大，但也會(huì)引發(fā)激烈競(jìng)爭(zhēng)。

2017年前三季度，厄貝沙坦片公立醫(yī)療市場(chǎng)中，賽諾菲占比78%，揚(yáng)子江占比3.5%，中標(biāo)企業(yè)浙江華海約為1%。但由于厄貝沙坦降壓藥為一線用藥，院外市場(chǎng)份額較大，全國(guó)集采中標(biāo)有利于推動(dòng)院外銷售，因此，競(jìng)爭(zhēng)也會(huì)較為激烈。

根據(jù)CMH數(shù)據(jù)，2017年我國(guó)蒙脫石散市場(chǎng)總規(guī)模約為39.15億元。其中，原研企業(yè)益普生占據(jù)近半市場(chǎng)，先聲藥業(yè)位列第二，市場(chǎng)份額為15.51%，剩余市場(chǎng)被其他30多家企業(yè)瓜分。此次中標(biāo)企業(yè)為先聲藥業(yè)，而其他過(guò)評(píng)企業(yè)，如揚(yáng)子江、湖南千金湘江、華納大藥廠等過(guò)評(píng)企業(yè)原有市場(chǎng)份額與先聲相差不大，這次也會(huì)積極參標(biāo)，志在必得。

2017年，阿斯利康瑞舒伐他汀銷售額達(dá)到28億元，魯南貝特憑借劑型較多優(yōu)勢(shì)，占比達(dá)到14.01%，浙江京新的京諾占比7.86%（“4+7”中標(biāo)），正大天晴的托妥占比6.11%。由此可見(jiàn)，此次全國(guó)集采必然也會(huì)進(jìn)行激烈競(jìng)爭(zhēng)。

2017年，奧氮平銷售額達(dá)到27億元。其中，江蘇豪森市場(chǎng)占有率為68.4%，禮來(lái)約為20%左右，印度瑞迪博士約為3%左右。由于之前錯(cuò)失“4+7”中標(biāo)良機(jī)，齊魯制藥在廣東省“2019年第一次藥品競(jìng)價(jià)交易”中，曾報(bào)出5.7元/片（10mg）的超低價(jià)，比豪森“4+7”中標(biāo)價(jià)格低40.8%。由此可見(jiàn)，面對(duì)4.6億元的大市場(chǎng)，原研藥廠家禮來(lái)、印度瑞迪博士以及齊魯制藥3家藥企不會(huì)坐視不理，未來(lái)報(bào)價(jià)大概率低于此次齊魯廣東報(bào)價(jià)，奧氮平新一輪價(jià)格大戰(zhàn)一觸即發(fā)。

2017年醫(yī)院終端銷售中，賽諾菲、信立泰和樂(lè)普氯吡格雷的市場(chǎng)占有率分別為60%、30%和10%。此次石藥歐意也已過(guò)評(píng)，四選三的局面必然會(huì)引發(fā)價(jià)格戰(zhàn)。

過(guò)評(píng)品種可生產(chǎn)原料藥的企業(yè)>3家：主動(dòng)降價(jià)，競(jìng)爭(zhēng)激烈

過(guò)評(píng)品種可生產(chǎn)原料藥的企業(yè)多于3家的品種分別為替諾福韋二吡呋酯、恩替卡韋，這兩種產(chǎn)品均為乙肝用藥。我國(guó)乙肝用藥的市場(chǎng)規(guī)模已經(jīng)從2011年的68.81億元增長(zhǎng)到2015年的162.76億元，CAGR為22.4%，增速較快，預(yù)計(jì)到2020年我國(guó)乙肝用藥市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到200億元。醫(yī)院市場(chǎng)是乙肝藥物銷售的主要渠道，市場(chǎng)份額占比約為80%。此次“4+7”帶量采購(gòu)中，正大天晴中標(biāo)，其他過(guò)評(píng)廠家江西青峰、四川海思科、蘇州東瑞也必然會(huì)積極參標(biāo)，以期擴(kuò)大市場(chǎng)銷量。

替諾福韋酯的耐藥性比恩替卡韋更低，且已進(jìn)入醫(yī)保，此次“4+7”中標(biāo)價(jià)格幾乎相等，未來(lái)替諾福韋酯不僅能夠替代傳統(tǒng)乙肝藥物，甚至可以蠶食恩替卡韋的市場(chǎng)份額。同時(shí)，過(guò)評(píng)廠家較多，達(dá)到9家，相比之下，正大天晴和齊魯制藥等國(guó)內(nèi)藥企具有一定的渠道優(yōu)勢(shì)，因此，這些廠家必然也以積極態(tài)度應(yīng)對(duì)全國(guó)集采，會(huì)采取主動(dòng)降價(jià)策略中標(biāo)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈。