摘要：企業(yè)家是人類社會(huì)最稀缺的異質(zhì)性資源之一，一個(gè)成功的企業(yè)家必然是那些在生產(chǎn)過(guò)程中具備組織協(xié)調(diào)才能和創(chuàng)新能力的人。根據(jù)委托代理理論，要使企業(yè)家的收益與職責(zé)相對(duì)等，企業(yè)家則需要承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)家不一定擁有個(gè)人財(cái)富，但可將其專用性人力資本作為風(fēng)險(xiǎn)抵押物。企業(yè)家在企業(yè)中的實(shí)體定位是企業(yè)內(nèi)最高級(jí)別的管理者，即總經(jīng)理、CEO等。 　　

關(guān)鍵詞：個(gè)人財(cái)富；企業(yè)家才能；風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度　　　　

一、成為企業(yè)家應(yīng)具備的條件　　　　

任何一個(gè)充滿活力的企業(yè)，都擁有一位杰出的企業(yè)家，如微軟的輝煌得益于比爾·蓋茨敏銳的市場(chǎng)洞察力；松下電器的長(zhǎng)盛不衰得益于松下幸之助杰出的領(lǐng)導(dǎo)才能；通用汽車公司的強(qiáng)大得益于杰克·韋爾奇的改革才能。毫無(wú)爭(zhēng)議，成為企業(yè)家首先要具備企業(yè)家才能，這個(gè)問(wèn)題將在下一節(jié)做詳細(xì)討論。但是，擁有個(gè)人財(cái)富是否是成為企業(yè)家的先決條件，理論界存在較大分歧。  　　

門格爾、卡森等人并沒(méi)有將企業(yè)家與資本家進(jìn)行區(qū)分。門格爾（1871）將企業(yè)家視作對(duì)生產(chǎn)過(guò)程進(jìn)行計(jì)劃和操作的人，企業(yè)家要實(shí)施其功能必需具備企業(yè)的所有權(quán)，因此，掌握資本是企業(yè)家進(jìn)行生產(chǎn)性活動(dòng)的必要前提?？ㄉ?982）專門研究了資本與企業(yè)家之間的關(guān)系，認(rèn)為擁有自有資本是擁有企業(yè)家才能的人成為企業(yè)家的必備條件，也是使企業(yè)家長(zhǎng)期獲得壟斷租金的進(jìn)入壁壘。張維迎（1995）利用經(jīng)營(yíng)能力和個(gè)人資產(chǎn)兩個(gè)維度對(duì)資本家、企業(yè)家和管理者進(jìn)行區(qū)分。企業(yè)家就是那些既具有高水平經(jīng)營(yíng)能力又具有個(gè)人財(cái)富的人，只具有經(jīng)營(yíng)能力而缺乏個(gè)人財(cái)富的人成為管理者，只具有資本而不具備經(jīng)營(yíng)能力的人成為資本家。張先生強(qiáng)調(diào)，在信息不對(duì)稱的情況下，個(gè)人資本是易于被觀察到的公共信息，而經(jīng)營(yíng)能力屬于很難觀測(cè)到的私人信息，因此，個(gè)人財(cái)富可以作為企業(yè)家經(jīng)營(yíng)能力的信號(hào)。 　　

企業(yè)家兼資本家這一觀點(diǎn)存在兩個(gè)問(wèn)題。  

第一，該觀點(diǎn)是一種靜態(tài)的觀點(diǎn)。以張維迎的觀點(diǎn)為例，張先生認(rèn)為在信息不對(duì)稱的情況下，經(jīng)營(yíng)能力不易被觀測(cè)到，所以個(gè)人財(cái)富取而代之成為企業(yè)家能力的信號(hào)。而在動(dòng)態(tài)博弈的情況下，經(jīng)營(yíng)能力并不是完全不可觀察的。經(jīng)營(yíng)者可以通過(guò)學(xué)歷、工作經(jīng)驗(yàn)和平時(shí)的工作績(jī)效來(lái)傳遞其經(jīng)營(yíng)管理能力。

第二，該觀點(diǎn)忽視了人力資本與物質(zhì)資本之間的轉(zhuǎn)換。人力資本是動(dòng)態(tài)的和不易于度量的，物質(zhì)資本是靜態(tài)的和易于計(jì)量的。但是，人力資本和物質(zhì)資本之間在一定條件下可以相互轉(zhuǎn)換。例如，進(jìn)行教育投資可以提高人力資本質(zhì)量；參加工作后，又可以憑借高質(zhì)量人力資本獲得更高的收入。一般人獲得財(cái)富的途徑有兩種：繼承遺產(chǎn)和憑借能力取得收入。一個(gè)人在成為企業(yè)家之前，只能通過(guò)繼承遺產(chǎn)來(lái)獲得自有資本，但這種資本并不能顯示企業(yè)家才能，能體現(xiàn)企業(yè)家才能的資產(chǎn)是那些憑借企業(yè)家經(jīng)營(yíng)管理能力和創(chuàng)新能力在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中取得的利潤(rùn)收入，也就是那些憑借企業(yè)家人力資本轉(zhuǎn)化成的巨大的物質(zhì)資本收入。而在取得這類個(gè)人財(cái)富之前，擁有經(jīng)營(yíng)管理能力的人已經(jīng)成為企業(yè)家了。由此可知，擁有個(gè)人財(cái)富是企業(yè)家的結(jié)果而非條件。　　　　

二、企業(yè)家應(yīng)具備的才能　　　　

在西方經(jīng)濟(jì)學(xué)中，企業(yè)家才能是與資本、勞動(dòng)力和土地這三大基本生產(chǎn)要素有機(jī)結(jié)合而創(chuàng)造財(cái)富的第四大要素，是人類社會(huì)最稀缺的異質(zhì)性資源之一。企業(yè)家才能可分為在企業(yè)中體現(xiàn)的能力與在市場(chǎng)中顯現(xiàn)的才能兩種。 　　

企業(yè)家在企業(yè)組織中的首要職能是經(jīng)營(yíng)管理企業(yè)，所以企業(yè)家必須具備生產(chǎn)的組織與協(xié)調(diào)能力。薩伊（1803）最早強(qiáng)調(diào)企業(yè)家在企業(yè)中的重要地位，賦予企業(yè)家“生產(chǎn)協(xié)調(diào)指揮者”的角色，認(rèn)為企業(yè)家的職能就是應(yīng)用知識(shí)于具體目的和具體執(zhí)行操作，包括協(xié)調(diào)和決策制定。馬歇爾（1890）認(rèn)為，作為領(lǐng)導(dǎo)者與協(xié)調(diào)者的企業(yè)家應(yīng)具備雙重能力，一是監(jiān)督和管理能力，二是領(lǐng)導(dǎo)和駕馭能力?？扑梗?937）從降低交易費(fèi)用這一全新的視角出發(fā)，認(rèn)為通過(guò)一個(gè)組織（企業(yè)），讓某一個(gè)權(quán)威（企業(yè)家）支配生產(chǎn)要素，能夠以比市場(chǎng)交易更低的成本完成同樣的交易時(shí)，企業(yè)就產(chǎn)生了。從這里我們可以理解企業(yè)家在企業(yè)中的作用在于發(fā)揮其經(jīng)營(yíng)管理才能，使企業(yè)的組織成本低于市場(chǎng)交易成本。筆者認(rèn)為，企業(yè)家的經(jīng)營(yíng)管理才能是企業(yè)家最基本的能力，它直接影響企業(yè)的運(yùn)營(yíng)狀況，同時(shí)，企業(yè)組織的運(yùn)營(yíng)狀況又反作用于企業(yè)家才能的發(fā)揮。 　　

企業(yè)家在市場(chǎng)中的角色存在兩種不同觀點(diǎn)，熊彼特認(rèn)為，企業(yè)家是市場(chǎng)均衡的破壞者，馬歇爾、柯茲納等人則認(rèn)為企業(yè)家是市場(chǎng)均衡的創(chuàng)造者。熊彼特（1934）提出了享有盛名的企業(yè)家“創(chuàng)新理論”，以其鮮明特色而獨(dú)樹(shù)一幟，成為影響最廣的企業(yè)家理論。熊彼特眼中的企業(yè)家的首要任務(wù)就是“創(chuàng)新”。所謂創(chuàng)新就是對(duì)舊的生產(chǎn)函數(shù)進(jìn)行創(chuàng)造性破壞，建立一種新的生產(chǎn)函數(shù)，將以前從未出現(xiàn)過(guò)的生產(chǎn)要素組合投入生產(chǎn)過(guò)程中。熊彼特的企業(yè)家理論建立在一般均衡理論之上，企業(yè)家在破壞市場(chǎng)均衡的基礎(chǔ)上創(chuàng)造市場(chǎng)不均衡，從而創(chuàng)造利潤(rùn)，當(dāng)大量模仿者尾隨企業(yè)家進(jìn)入該市場(chǎng)后，利潤(rùn)消失，市場(chǎng)在更高層次上達(dá)到均衡。馬歇爾、柯茲納等人的觀點(diǎn)正好與熊彼特的觀點(diǎn)相映成輝。馬歇爾（1890）、柯茲納（1979）等人旗幟鮮明地將企業(yè)家視為在市場(chǎng)進(jìn)程中創(chuàng)造均衡的人。市場(chǎng)中永遠(yuǎn)存在不易發(fā)現(xiàn)的套利機(jī)會(huì)，只有那些“機(jī)敏”的企業(yè)家才能從中獲利，商品的價(jià)格差是對(duì)企業(yè)家“機(jī)敏”才能的回報(bào)，但這種利潤(rùn)將隨著競(jìng)爭(zhēng)的加劇而逐漸消失。卡森（1982）將企業(yè)家定義為“專門就稀缺資源的協(xié)調(diào)做出判斷性決策的人”。判斷性決策意味著企業(yè)家的決定完全依賴于企業(yè)家個(gè)人判斷，決策過(guò)程中沒(méi)有任何一條可以無(wú)成本獲得的絕對(duì)正確的規(guī)律性準(zhǔn)則以供企業(yè)家參考。根據(jù)卡森的分析，熊彼特作為“創(chuàng)新者”的企業(yè)家的創(chuàng)造市場(chǎng)非均衡行為和柯茲納作為“中間商”的企業(yè)家的創(chuàng)造市場(chǎng)均衡行為，都可以被視為是卡森作為“判斷性決策者”的特例。 　　

筆者認(rèn)為，企業(yè)家是在市場(chǎng)不均衡狀態(tài)下追逐利潤(rùn)的人。利潤(rùn)本來(lái)就是一種市場(chǎng)非均衡狀態(tài)，在市場(chǎng)均衡狀態(tài)下是沒(méi)有利潤(rùn)可言的。熊彼特定義的企業(yè)家通過(guò)創(chuàng)新打破舊的均衡，使市場(chǎng)處于不均衡狀態(tài)，從而獲得利潤(rùn)。馬歇爾、柯茲納等人認(rèn)為，市場(chǎng)總是處于不均衡的狀態(tài)，作為“中間商”的企業(yè)家，憑借其“機(jī)敏”的才智，發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)中的不均衡，通過(guò)套利獲得利潤(rùn)。因此，企業(yè)家只能在不均衡環(huán)境下才能獲得利潤(rùn)，要么是打破原有均衡，要么是利用原有的不均衡。 　　

三、企業(yè)家與不確定性　　　　

企業(yè)家負(fù)有經(jīng)營(yíng)管理和創(chuàng)新職責(zé)，為使企業(yè)家享受的收益與承擔(dān)的職責(zé)相對(duì)等，企業(yè)家必然要承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)。馬歇爾（1890）一直認(rèn)為企業(yè)家的重要作用之一就是承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，那些由于判斷投資失誤和經(jīng)營(yíng)失敗所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，必須由企業(yè)家自己承擔(dān)。奈特（1921）特別強(qiáng)調(diào)企業(yè)家處理不確定性問(wèn)題的能力，企業(yè)家就是那些自信和敢于冒險(xiǎn)的人，他們通過(guò)保證多疑和膽小的人有一確定的收入以換取對(duì)實(shí)際結(jié)果的擁有而“承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)”或?qū)笳?ldquo;保險(xiǎn)”。熊彼特（1934）則將企業(yè)家和資本家進(jìn)行區(qū)分，企業(yè)家進(jìn)行創(chuàng)新活動(dòng)所需要的資本完全由資本家提供，不擁有自有財(cái)富的企業(yè)家不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的是那些向企業(yè)家提供貸款的資本家。  　　

以上兩種觀點(diǎn)存在一個(gè)共同問(wèn)題——他們所指的風(fēng)險(xiǎn)都是狹義的財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，沒(méi)有個(gè)人財(cái)富的人就沒(méi)有承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力。筆者認(rèn)為，在瞬息萬(wàn)變的市場(chǎng)條件下，企業(yè)面臨著各種各樣的不確定性，一名合格的企業(yè)家應(yīng)當(dāng)具備洞察風(fēng)險(xiǎn)的能力和在不確定性環(huán)境下盈利的信心。在企業(yè)家與資本家相分離的情況下，企業(yè)家依然可以通過(guò)其人力資本來(lái)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)家的經(jīng)營(yíng)管理能力不但與他們現(xiàn)在的收益掛鉤，還會(huì)直接影響其未來(lái)收入。企業(yè)家將公司經(jīng)營(yíng)得好，則人力資本升值，企業(yè)家未來(lái)收入上升；企業(yè)家投資經(jīng)營(yíng)失敗，則名譽(yù)受損、人力資本貶值，企業(yè)家未來(lái)收入流減少。　

四、企業(yè)家描述性定義　　　　

企業(yè)家對(duì)應(yīng)的是一類非常復(fù)雜的人，人是發(fā)展變化的，要對(duì)一類人下定義是十分困難的。因此，我們?cè)谶@里只給出一個(gè)描述性定義。　　

首先，企業(yè)家必需以經(jīng)營(yíng)企業(yè)為己任，對(duì)企業(yè)的生存與發(fā)展負(fù)有直接責(zé)任。企業(yè)家是以經(jīng)營(yíng)企業(yè)為職業(yè)的人，只有以企業(yè)組織為依托，企業(yè)家的才能才會(huì)得以發(fā)揮，轉(zhuǎn)化為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動(dòng)力。 　　

其次，企業(yè)家必須是那些在生產(chǎn)過(guò)程中具備組織協(xié)調(diào)才能和創(chuàng)新能力的人。在企業(yè)內(nèi)部，生產(chǎn)要素的配置是通過(guò)企業(yè)家的權(quán)威來(lái)完成的，一方面，企業(yè)家要將每一種生產(chǎn)要素配置到效率最高的生產(chǎn)環(huán)節(jié)中；另一方面，企業(yè)家還要平衡各種生產(chǎn)要素所有者之間的利益沖突。因此，企業(yè)家首先應(yīng)該是一名管理者。但是，企業(yè)家不是一般的管理者，還應(yīng)該擁有創(chuàng)新才能，創(chuàng)新是企業(yè)家與一般管理者之間的區(qū)別所在。這里的創(chuàng)新包括兩個(gè)方面，識(shí)別機(jī)會(huì)和創(chuàng)新過(guò)程，二者缺一不可。發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)機(jī)會(huì)要求企業(yè)家具備敏銳的洞察力和豐富的市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)，比一般人更早識(shí)別市場(chǎng)獲利機(jī)會(huì)；創(chuàng)新過(guò)程就是將一種從未有過(guò)的有關(guān)生產(chǎn)要素和生產(chǎn)條件的新組合引入生產(chǎn)系統(tǒng)從而創(chuàng)造一種新的生產(chǎn)函數(shù)的能力。 　　

最后，企業(yè)家既然負(fù)有經(jīng)營(yíng)創(chuàng)新職能，則必然要承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)，否則會(huì)造成企業(yè)家享受的收益與承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)不對(duì)稱。企業(yè)家可能承擔(dān)很少的財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，但當(dāng)企業(yè)家人力資本專用性程度很高的時(shí)候，可以把投入到企業(yè)中的人力資本作為風(fēng)險(xiǎn)抵押物。　　綜上所述，“企業(yè)家”就是指那些以經(jīng)營(yíng)企業(yè)為己任，在生產(chǎn)過(guò)程中具備組織協(xié)調(diào)才能和創(chuàng)新能力，并以自己的專用性人力資本承擔(dān)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的人。企業(yè)家對(duì)應(yīng)的是一類人，而不是具體的職務(wù)。但是，如果一定要把企業(yè)家與其所在企業(yè)內(nèi)的職務(wù)相對(duì)應(yīng)的話，筆者認(rèn)為，企業(yè)家在企業(yè)中的實(shí)體定位是企業(yè)內(nèi)最高級(jí)別的那一名或兩名管理者，即總經(jīng)理、CEO等。